تدوین و ارائه تئوری های مالی و حسابداری به منظور درک بهتر روش های حسابداری و کمک به حسابداران برای بیان عملیات مشاهده شده و پیش بینی عملیات مشاهده نشده است و مقصد نهایی آن بهبود حسابداری و گزارشگری مالی و ارائه اطلاعات مناسب جهت کمک به تصمیم گیرندگان و استفاده کنندگان از این اطلاعات است.لیکن پیچیدگی های دنیای تجارت تلاش برای دستیابی به مزیت رقابتی بحران های مالی و اقتصادی فشار های فزایند سیاسی در دنیای اقتصاد طرح رویکردهای گاها متناقض و رقیب برای پاسخگویی به مسائل و مشکلات جاری همواره تئوری ها را چالش مواجه نموده است به گونه ای که موضوعات فوق باعث گردیده تئوری که مورد پذیرش همگان باشد در دسترس قرار نگیرد و حتی مسائلی که چندین دهه پیش در سطح تئوری مطرح شده بودند.